La formación financiera abarca múltiples áreas de especialización: análisis financiero, inversión, gestión de carteras, asesoramiento patrimonial, riesgos, mercados, activos alternativos, banca privada o corporate finance, entre otras. Por eso, a la hora de impulsar una carrera en finanzas, no siempre basta con tener una base general: en muchos casos, una certificación financiera puede ayudar a acreditar conocimientos específicos y diferenciar el perfil profesional.
Las certificaciones financieras son especialmente útiles para profesionales que quieren reforzar su credibilidad, especializarse en un área concreta o acceder a posiciones más técnicas dentro del sector financiero. La certificación más adecuada dependerá del punto de partida, la experiencia previa y el tipo de carrera que se quiera desarrollar.
Entre las certificaciones más reconocidas en el ámbito financiero destacan CFA, EFPA, CAIA y FRM. Cada una responde a una especialización distinta: inversión y análisis financiero, asesoramiento patrimonial, activos alternativos o gestión de riesgos.
A continuación, repasamos cuáles son las mejores certificaciones financieras, qué aporta cada una y en qué casos puede tener más sentido elegir una u otra.
¿Cuáles son las mejores certificaciones financieras?
Existen multitud de certificaciones financieras. Sin embargo, hay algunas acreditaciones reconocidas internacionalmente que suponen un impulso para la carrera financiera de cualquier persona.
Para seleccionar las mejores acreditaciones financieras hemos escogido aquellas certificaciones financieras con vigencia a nivel mundial que validan los conocimientos de dicho sector y que cuentan con un prestigio internacional que las hace referentes en el ámbito financiero.
De este modo, las mejores certificaciones financieras son:
- CFA: Chartered Financial Analyst. Orientada a análisis financiero, inversión, mercados y gestión de carteras.
- EFPA: European Financial Association. Enfocada en asesoramiento financiero, planificación patrimonial y banca privada.
- CAIA: Chartered Alternative Investment Analyst. Especializada en activos alternativos, private equity, hedge funds e inversiones no tradicionales.
- FRM: Financial Risk Manager. Dirigida a gestión de riesgos financieros: mercado, crédito, liquidez y regulación.
Como ves, existen distintas certificaciones financieras de prestigio. Para que veas cuáles son sus diferencias y qué especializaciones aportan estas acreditaciones financieras vamos a analizar cada uno de estos certificados por separado.
CFA: Chartered Financial Analyst
El CFA Institute se inauguró en 1957 en Estados Unidos. Esta asociación internacional nació como una organización sin ánimo de lucro y desde 1963 se centra en la gestión de activos y el análisis de inversiones.
De este modo, el título de Chartered inancial Analyst (CFA) está acreditado por el CFA Institute y se trata de la certificación financiera referencia en el sector a nivel internacional.
Para poder conseguir la certifiación CFA es necesario cumplir lo siguientes requisitos:
- Aprobar los exámenes de los tres niveles de CFA que existen: CFA Nivel I, CFA Nivel II y CFA Nivel III.
- Experiencia demostrada de al menos 4 años. No importa si es antes o después de aprobar los tres niveles.
A diferencia de otras certificaciones financieras, no es necesario renovar los conocimientos de forma periódica. Por tanto, únicamente se debe renovar la cláusula de código ético.
Esta certificación que consta de tres niveles y, por tanto, de tres exámenes se puede realizar de forma gradual en el tiempo o bien de forma completa de una sola vez.
Cabe destacar que desde hace más de 20 años se pueden realizar sus examinaciones en España, tanto en Madrid como en Barcelona el primer sábado de cada mes de junio. Además, el Nivel I cuenta con una fecha adicional de examen el primer sábado de diciembre.
Los exámenes de los dos primeros niveles son tipo test (multiple choice) y el tercer nivel tiene parte test y parte de redacción. Todos ellos en inglés.
Desde Afi Global Education te ayudamos a prepararte los tres niveles de CFA®. Para matricularte al examen deberás solicitarlo directamente a través de la web de CFA Institute (www.cfainstitute.org). Te recomendamos registrarte con suficiente antelación, ya que el coste del examen es inferior cuanto antes lo hagas.
Finalmente, cabe destacar que esta certificación financiera está dirigida a todos aquellos profesionales que quieran especializarse en el mundo de la inversión y el análisis financiero. Así pues, el CFA es una de las certificaciones financieras más prestigiosas del mundo y una acreditación que puede brindar oportunidades laborales tanto a nivel nacional como internacional.
EFPA: European Financial Association
Al igual que el CFA Institute, EFPA se creó en el año 2000 como una asociación sin ánimo de lucro y con el objetivo de defender los intereses de los asesores financieros.
Para regular el mercado laboral de asesores financieros EFPA creó las certificaciones EFPA, unas titulaciones que acreditan los conocimientos elevados en el sector financiero adquiridos a través de las mismas.
Las certificaciones EFPA son las únicas certificaciones financieras con carácter europeo y de una calidad y rigor contrastado. A su vez, EFPA cuenta con entidades delegadas en 16 países europeos: Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Dinamarca, España, Grecia, Holanda, Irlanda, Italia, Reino Unido, Francia, Polonia y Hungría.
Así pues, EFPA dispone de cuatro certificaciones financieras en función de la dificultad.
- European Investment Assistant (EIA): Es el certificado más básico y reconoce la cualificación necesaria para informar a los clientes según los requerimientos de las Directrices y competencias de ESMA. Se trata de una certificación de 100-120 horas de las cuales son 80 horas lectivas y 20 o 40 destinadas al autoestudio. El examen de EIA tiene una duración de 60 minutos y consta de 36 preguntas tipo test. Se considera superado cuando se responden de forma correcta 25. Es decir, es necesario responder, al menos, el 70% de las preguntas de forma correcta para superar la prueba.
- European Investment Practitioner (EIP): Es el segundo nivel de las certificaciones EFPA a través del cual los gestores pueden ofrecer asesoramiento puntual en materia de inversión según las directrices ESMA. Esta certificación intermedia es el paso previo para poder obtener la certificación de mayor nivel EFA. Las horas de formación del certificado EIP (200/240) se entienden como 150 horas lectivas (de clase) y 50/90 horas de autoestudio. El examen de EIP consta de 40 preguntas de tipo test y es necesario responder correctamente 28 cuestiones, es decir solo se supera la prueba si se contestan de forma correcta el 70% de las preguntas. A diferencia de la certificación EIA, el examen tiene una duración de 90 minutos y los profesionales deben aportar 30 horas de formación continua cada año para renovar la certificación.
- European Financial Advisor (EFA): Es el tercer grado de las certificaciones EFPA y acredita al gestor para el asesoramiento en materias de inversión en banca privada, personal o materia de seguros. La obtención de esta acreditación se puede realizar de dos formas: a través de un único examen con toda la materia exigida o a través de dos exámenes. En caso de realizarse a través de dos exámenes las pruebas se realizarán del siguiente modo:
- EIP Nivel I: Un examen tipo test con 40 preguntas de las que se deben contestar correctamente 28 para superar la prueba. La duración de este examen es de 1 hora y 30 minutos.
- EIP Nivel II: Un examen que se divide en dos pruebas. La primera es una prueba tipo test que consta de 40 preguntas de las cuales se deben contestar correctamente 28 para superar la prueba. La segunda parte consiste en la resolución de ejercicios prácticos sobre distintos aspectos contemplados en el temario EFA. La duración del examen es también de 90 minutos.
- European Financial Planner (EFP), que supone el mayor estándar de mayor nivel de EFPA, permite la práctica integrada de la planificación financiera y asesoramiento financiero, incluyendo sucesiones, fiscalidad compleja, valoración del patrimonio empresarial, etc. Cuatro escuelas de negocio pueden impartir los cursos preparatorios. Se trata de la certificación EFP más elevada y se consigue a través de un examen que consta de dos partes. Para adquirir la certificación EFP es necesario superar ambas partes:
- Una prueba tipo test con 50 preguntas de opción múltiple. Para aprobar es necesario haber respondido correctamente el 70% de las cuestiones, es decir 35 preguntas. Las respuestas incorrectas o en blanco no restan puntos. La duración de esta primera prueba es de dos horas.
- La segunda parte consiste en la resolución de uno o varios casos prácticos globales sobre Planificación Financiera, donde el candidato debe demostrar sus habilidades y conocimientos en relación a los siguientes aspectos:
- Recopilar los datos del cliente.
- Identificación de necesidades y soluciones.
- Análisis y recomendaciones.
- Presentación al cliente del plan financiero.
Afi Global Education es uno de los pocos centros formativos en toda España acreditados por EFPA para impartir la formación necesaria para presentarse a este examen.
CAIA®: Chartered Alternative Investment Analyst
La CAIA fue fundada en 2002 por la Asociación de Gestión de Inversiones Alternativas (AIMA) y el Centro de Mercados Internacionales de Valores y Derivados (CISDM). La Asociación CAIA es una organización global independiente, sin fines de lucro, comprometida con la educación y el profesionalismo en el campo de las inversiones alternativas. Además, se trata de una comunidad que fomenta el networking entre sus miembros y fomenta las oportunidades laborales de los mismos.
El Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA®) es otra de las certificaciones financieras más reconocidas a nivel mundial, pues acredita a toda persona que lo obtiene de un conocimiento exhaustivo y riguroso de todas las áreas de inversión, más concretamente de las áreas de inversión alternativa.
El programa CAIA® pone su foco en el análisis de instrumentos y operaciones financieras complejas y globales como los hedge funds productos estructurados, operaciones sobre materias primas o private equity.
Por tanto, esta certificación financiera está dirigida a todos aquellos profesionales que quieran impulsar su carrera en el sector de las inversiones alternativas o, aquellas personas que quieran dar un giro a su carrera profesional y adentrarse en el mundo de las inversiones alternativas.
Para obtener el título de CAIA® los alumnos deben superar dos exámenes en los cuales deben superar pruebas con ejemplos reales de los mercados alternativos. De este modo se trata de una preparación lo más fidedigna posible para que los miembros que superen las pruebas estén 100% cualificados de aplicar los conocimientos adquiridos.
De este modo, los dos niveles del CAIA® responden a las siguientes pruebas:
- CAIA® Nivel II: Examen de 200 preguntas tipo test con múltiples respuestas correctas que tiene una duración de 5 horas.
- CAIA® Nivel I: Examen de 100 preguntas tipo test con múltiples respuestas correctas y tres pruebas de desarrollo a modo de ensayo. La duración del nivel I también es de 5 horas.
Para poder obtener el certificado CAIA®, es necesario superar ambos niveles y estar en posesión de un título universitario equivalente al U.S. Bachelor Degree y al menos 1 año de experiencia relacionada, o no estar en posesión de un título universitario equivalente, pero tener al menos 4 años de experiencia relacionada.
Por último, cabe destacar que se realizan dos convocatorias anuales para los exámenes de CAIA®, teniendo lugar una en Marzo y otra en Septiembre.
Desde Afi Global Education te ayudamos a prepararte los dos niveles de CAIA® para que logres ser miembro de CAIA®. Lo cual supone, además del prestigio asociado al título, pertenecer a una red de más de 7.700 profesionales en más de 80 países. Y es que numerosas gestoras de fondos de inversión y pensiones, family offices, bancas privadas, bancos de inversión y otras instituciones financieras cuentan entre sus empleados y directivos con miembros de CAIA®.
FRM: Financial Risk Manager
FRM son las siglas de Financial Risk Manager, lo que se traduce como Gerente de Riesgo Financiero. La certificación FM es una titulación que acredita el hecho de que se tienen conocimientos en materia de riesgos financieros y la gestión de los mismos.
La acreditación de FRM® está expedida a través de la Global Association of Risk Professionals (GARP). Esta asociación es reconocida a nivel mundial. Por lo tanto, la certificación FRM tiene validez internacional.
Dado el prestigio de la certificación FRM® que acredita a la persona sus amplios y rigurosos conocimientos en materia de gestión de riesgos financieros las salidas profesionales que otorga esta certificación financiera son múltiples y de gran valor y prestigio. Así pues, algunos de los puestos más destacados que pueden conseguirse al tener esta titulación serían:
- Director de Riesgos
- Analista de Riesgos Senior
- Jefe de Riesgo Operacional
- Director de Gestión de Riesgos de Inversión.
Además, al obtener la certificación FRM®, el profesional pasa a formar parte de la Gobal Association of Risk Professionals: una asociación selecta que promueve acciones y fomenta el networking entre expertos en materia de riesgo. Pues las entidades financieras más importantes a nivel internacional emplean a profesionales con la Certificación FRM®, según la GARP.
Para obtener el certificado FRM® se debe superar un examen dividido en dos niveles. Además, se exige un mínimo de dos años de experiencia en la gestión de riesgos financieros o un campo en relación con las finanzas. Así pues, los dos niveles son los siguientes:
- FRM® Nivel I: Se trata de una prueba tipo test con 100 preguntas de respuesta múltiple. Esta prueba examina los conocimientos en materia de herramientas utilizadas para evaluar el riesgo financiero.
- FRM® Nivel II: Para acceder a este nivel se debe haber superado previamente el primer nivel. Se trata de un examen de 80 preguntas con opción múltiple y pone a prueba los conocimientos en materia de la aplicación de las herramientas utilizadas para evaluar el riesgo financiero.
La certificación FRM® es una de las más prestigiosas a nivel internacional pues la composición de las pruebas es desarrollada por el Comité FRM, el cual está compuesto por expertos de todo el mundo en materia de riesgos financieros.
Afi Global Education es uno de los pocos centros formativos en toda España donde se imparte la preparación para esta prueba.
Certificaciones financieras o máster: qué elegir para una carrera en finanzas y análisis financiero
Las certificaciones financieras ayudan a acreditar conocimientos concretos en áreas como inversión, riesgos, asesoramiento patrimonial o activos alternativos. Sin embargo, no siempre son la mejor primera decisión para todos los perfiles.
La elección dependerá del punto de partida y del tipo de carrera que quieras desarrollar. Una certificación puede complementar una trayectoria ya definida; un máster puede aportar una base más amplia, especialización, conexión con empresas y orientación hacia salidas concretas.
Elegir una certificación financiera depende de la especialización profesional que quieras desarrollar. CFA suele estar más vinculada al análisis financiero, la inversión y los mercados; EFPA al asesoramiento financiero; CAIA a los activos alternativos; y FRM a la gestión de riesgos.
Para perfiles que todavía buscan una base amplia en finanzas o quieren definir su orientación entre inversión, corporate finance, riesgos o análisis cuantitativo, puede ser útil comparar primero las distintas rutas de formación disponibles.
Preguntas frecuentes sobre certificaciones financieras
¿Cuáles son las mejores certificaciones financieras?
Algunas de las certificaciones financieras más reconocidas son CFA, EFPA, CAIA y FRM. CFA está orientada a análisis financiero e inversión; EFPA, a asesoramiento financiero; CAIA, a activos alternativos; y FRM, a gestión de riesgos financieros.
¿Qué certificación financiera tiene más reconocimiento internacional?
CFA, CAIA y FRM tienen un reconocimiento internacional muy amplio dentro de sus respectivas áreas. CFA está muy asociada a inversión y análisis financiero; CAIA, a inversión alternativa; y FRM, a gestión de riesgos.
¿Qué certificación financiera elegir para trabajar en inversión?
Para trabajar en inversión, análisis financiero, mercados o gestión de carteras, CFA suele ser una de las certificaciones más completas. También puede ser interesante CAIA si el objetivo es especializarse en activos alternativos.
¿Qué certificación financiera elegir para asesoramiento financiero?
Para asesoramiento financiero, planificación patrimonial o banca privada, las certificaciones EFPA o programas vinculados al asesoramiento financiero suelen ser las opciones más alineadas.
¿Qué certificación financiera elegir para riesgos?
Para una carrera en gestión de riesgos financieros, FRM es una de las certificaciones más específicas y reconocidas. Está orientada a perfiles que quieren trabajar en riesgo de mercado, crédito, liquidez, regulación, control o gestión integral de riesgos.
¿Es mejor hacer una certificación financiera o un máster?
Depende del punto de partida. Un máster puede ser más adecuado para adquirir una base amplia y orientar la carrera profesional. Una certificación financiera suele ser más útil cuando ya existe una trayectoria definida y se quiere acreditar una especialización concreta.
¿Puedo combinar un máster con una certificación financiera?
Sí. Muchos profesionales cursan primero un máster para adquirir una base sólida y después preparan una certificación financiera para reforzar una especialización concreta, como inversión, asesoramiento, activos alternativos o riesgos.
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